股票知识-如何给一只股票正确估值

2022-05-15 01:42:18 0 296 百度已收录

原文标题:股票知识-如何正确给一只股票估值

股票知识-股票估值方法:如何正确给一只股票估值?和小编一起来看看吧。

股票有三个核心问题,分别是估值,品质和时机,怎么给股票估值一直是股民最头痛的问题,解决了这个问题,就可以避免90%的亏损,因为90%的亏损都是买的太贵了。

买贵了有二个原因,一个是因为不知道怎么估值,是属于知识层面的问题,好解决,另外一个原因是明明知道太贵了,但是还是买,这是属于心态问题,本文解决不了。

股票知识-我们用案例来聊估值

假设经过几年的运作,你的餐馆变成了连锁品牌,你开始融资到处开分店,最后终于上市了,那些来买你股票的人应该怎么给你的股票估算一个合理的价格呢?

假如不是一个上市的公司,而是一个餐馆要转让,你会怎么评估转让的价格呢?

主要看二个方面:资产状况和盈利能力

资产状况包括固定资产和流动资产,所有的资产加起来减去负债就是净资产

这个净资产就是你要出的价格吗?不是,因为你买这个餐馆的目的是为了赚钱,如果你买下后没有生意你买下就没有价值了。

所以还需要考虑未来的生意会如何,如果你转让的时候生意很不错,那么就会在净资产的基础上加价,如果生意惨淡,那么就会再打个折。

给上市公司的股票估值也可以用这个概念

把净资产分配到每一股,就是每股净资产,公司净资产100万,如果发行了100万股票,那么平均到每一股的就是1块钱。

用现在的股价除以每股净资产,叫做PB(市净率),这就是净资产估值法。

那么你愿意用多少钱去买这每股1元的净资产呢?取决于你对公司未来的盈利能力的预期,换句话说,你看到餐馆顾客盈门,很赚钱,那么你就会出2元甚至3元购买,如果生意很差,那么你就可能要求打个折,也许只出0.7元购买。

在不考虑未来预期盈利的情况下,每股净资产是1元,你出1元买也是贵了,因为你并没有赚到钱,花1块钱买1块钱没有意义。

用市净率估值只适合银行,钢铁水泥等周期性行业。

平安银行市净率1.17倍如果你愿意购买,表示你愿意花1.17元购买他价值1元的股票

银行业PB一般的标准是0.7倍,意思你要打个折,为什么?因为银行业有坏账,但是财务报表看不出来,所以就打个0.7折保险一些,而平安现在1.17倍,显然就贵了。

但是对于其他行业也用PB就不合适了,因为有未来的预期,所以需要用另外一个指标,也是最常用的估值工具,叫做市盈率,PE,用股价除以每股盈利,比如平安银行的价格是13.55元,每股盈利是1.06元,那么PE就是12.78倍,这是最常用的静态市盈率。

上面显示只有9.11(只计算了三个季度所以只有9.11倍)

计算市盈率有很多方法,除了静态市盈率(代表过去的业绩),还有动态市盈率(未来一年的业绩预测),滚动市盈率(代表最近一年的业绩),所以结果也很不同。

你餐馆的估值取决于餐馆的盈利能力,二个指标:每股盈利和盈利增长率

每股盈利=总盈利/总股票

假设你的每股盈利是1元钱,按照15倍估值计算,那么股价就是15元,总股本是100万股,你的公司市值就是1500万元,这就是你的餐馆的价格。

盈利增长的速度越快,估值就越高。

按照上面每股盈利1元计算,15年才能收回投资,但是假如你不断的开连锁店,每年的利润能翻一倍,那么只需要5年就可以收回成本。

第一年每股盈利:1元

第二年每股盈利:2元

第三年每股盈利:4元

第四年每股盈利:8元

总计15元,4年收回成本,从第五年开始你收到的钱全部都是净利润,你种下了一颗摇钱树。

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